江西耐普矿机新资料股份有限公司副董事长、总经理---程胜 在答复网上出资者发问

  德邦证券股份有限公司出资银行办理总部事务董事、保荐代表人---王晓 在答复网上出资者发问

  德邦证券股份有限公司出资银行办理总部高档项目经理---李俊 在答复网上出资者发问

  答 德邦证券 出资银行办理总部高档项目经理李俊：选矿设备制作职业的下业首要为矿山职业，其固定财物出资总额对选矿设备制作职业有必定的影响。而矿山职业受微观经济开展和产业方针等的影响，在固定财物出资方面具有周期性，因而选矿设备的出售状况也出现必定的周期改变。但公司首要产品橡胶耐磨备件为选矿出产中日常需耗费的产品，依据工位和用处不同，公司橡胶耐磨备件产品替换周期遍及在3个月到1年，具有继续的商场需求，事务安稳，抗周期特性较强。谢谢!

  答 耐普矿机 董事、副总经理、财务总监兼董事会秘书吴永清：您好，影响公司本钱的首要要素： (1)原资料价格的改变 陈述期内，公司直接资料本钱占出产本钱的比重均超越70%。公司所用的直接资料首要是橡胶、钢材、电机、轴承等。陈述期内，公司首要原资料钢材、橡胶的商场价格继续上涨，给公司本钱带来必定程度影响。 (2)人工本钱的攀升 陈述期内，公司直接人工本钱占出产本钱的比重在9%左右。陈述期内，公司出产工人工资在继续添加。近年来我国人口老龄化程度逐年进步，劳动力日益紧缺，且跟着新生代劳动者对作业环境、社会位置等方面益发垂青，产业工人的作业安稳性不高，使得制作业所需熟练工人越来越稀缺，公司必然添加工人工资来确保正常出产运营，人工本钱的攀升将添加公司的本钱。 谢谢!

  答 耐普矿机 副董事长、总经理程胜：您好!公司于2011年4月25日全体变更为股份公司。谢谢!

  答 耐普矿机 副董事长、总经理程胜：您好!公司产品技能特色首要有以下几个特色：一、代替性：大部分产品以耐磨橡胶资料代替金属耐磨资料，如渣浆泵橡胶过流件代替高铬金属过流件，橡胶复合衬板代替合金衬板;橡胶筛网代替钢丝筛网等等。二、定制化：依据不同的主机类型，不同的工况条件以及不同的矿石性质，针对性进行规划和改造，以进步产品运用寿命或许优化选矿工艺。三、工艺杂乱性：依据不同产品和定制化产品的需求，别离拟定不同的配方、工艺和不同的模具规划，以满足产品质量和功能要求。四、大型化：矿山规划和矿山设备大型化是职业开展的趋势，公司出产的450mm以上标准的渣浆泵，320立方米以上的浮选机叶轮、定子，直径4m以上的圆筒筛等产品，在国内归于创始，在世界上能出产的厂家也寥寥无几。谢谢!

  答 德邦证券 出资银行办理总部事务董事、保荐代表人王晓:世界选矿设备制作职业较为会集，独占程度较高，Weir Group、KSB及Metso Corporation等大型跨国集团占有了较大的商场份额;国内选矿设备制作职业会集度较低，企业较为涣散，绝大部分选矿设备制作企业首要出产一种产品。依据《我国重型机械工业年鉴》，2014年按规划区分的国内矿山机械职业大型企业的运营收入算计占国内矿山机械职业总运营收入不到30%，小型企业的运营收入占比超越50%。谢谢!

  答 德邦证券 出资银行办理总部企业融资部总经理、保荐代表人刘平：您好， 1、对收入和赢利水平的影响 项目达产后年产各类渣浆泵349套、旋流器24台、振动筛筛网及磨机圆筒筛1万㎡、磨机橡胶耐磨备件及橡胶复合衬板3000t、渣浆泵过流件900t、钢橡复合管及橡胶软管900t、浮选机转子定子150t和其他耐磨橡胶杂件100t。公司将进一步稳固本身在矿机设备及选矿用矿用橡胶耐磨备件范畴的优势位置，中心竞赛力显着进步，盈余才能及安稳性将得到增强，然后将大大进步公司的全体运营收入和赢利水平。 2、对各期折旧的影响 尽管本次征集资金出资项目施行后，公司新增固定财物折旧的肯定金额较大，但占新增运营收入的份额较低，因而对公司未来的运营作用不构成严重晦气影响。跟着征集资金出资项目效益的逐渐发挥，新增固定财物折旧对公司运营作用的影响将逐渐减小。 3、对净财物收益率的影响 本次征集资金到位后，公司净财物规划将出现大幅添加，且由于征集资金出资项意图施行需求必定的时刻，发行当年的净财物收益率将有所下降。长时间来看，公司的盈余水平将在募投项目悉数建成并达产后有所上升，公司净财物收益率将逐渐康复到较高水平。 谢谢!

  答 德邦证券 出资银行办理总部高档项目经理李俊：到现在，公司具有15项境内外册商标。谢谢!

  答 耐普矿机 副董事长、总经理程胜：您好!担任新产品、新技能的立项、研发和办理;担任产品的优化规划;担任公司技能理论体系的收拾树立;担任公司工作体系集成技能的研讨。谢谢!

  答 德邦证券 出资银行办理总部高档项目经理李俊：全球规划来看，选矿设备及备件的制作企业首要为在欧洲的Weir Group、KSB等几家大型的跨国公司，AIA等几家印度的大型配备制作企业等。公司产品的进口国蒙古国、哈萨克斯坦、秘鲁、俄罗斯、澳洲等国家当地的选矿设备制作企业规划遍及偏小，归纳服务才能较弱，本国大型矿业企业一般都向国外企业收购，因而进口国同类产品供货商的竞赛力不强。谢谢!

  答 德邦证券 出资银行办理总部企业融资部总经理、保荐代表人刘平：您好，本公司的负债首要由短期告贷、应付账款、预收金钱、其他应付款等构成，与公司的财物结构相匹配，公司的负债首要为活动负债。到陈述期各期末，活动负债余额别离为14,016.45万元、14,701.05万元、12,069.50万元和11,742.53万元，占总负债余额的比重别离为98.60%、98.49%、98.03%和98.29%。谢谢!

  问 出资者：公司有将近一半的收入来自国外，假如未来汇率改变较大，是否对公司的运营构成影响?

  答 德邦证券 出资银行办理总部事务董事、保荐代表人王晓：陈述期内，公司约45%收入来源于境外商场，公司与国外客户首要以美元结算。陈述期内，美元兑人民币汇率动摇较大，美元/人民币的汇率从2016年头的6.4936上升到2016年底的6.9370，人民币出现较大起伏的价值下降。2017年底，美元/人民币的汇率又下降至6.5342，人民币出现较大起伏的增值。2018年底，美元/人民币的汇率又上升至6.8632，人民币出现较大起伏的价值下降。2019年6月末，美元/人民币的汇率为6.8747，期间动摇频频。陈述期内人民币汇率的大幅动摇致使公司净赢利动摇较大，假如未来美元/人民币的汇率继续动摇，将对公司的成绩产生必定的动摇。 此外，人民币汇率动摇将直接影响人民币的世界购买力，然后对国外客户在我国的收购需求构成较大影响，然后影响公司的运营收入。 尽管汇率的动摇在必定程度上影响公司净赢利水平，但汇兑损益相关于运营收入及赢利水平占比不高，陈述期内汇兑收益和汇兑丢失替换产生，陈述期全体汇兑损益仅为279.61万元的汇兑收益，全体影响较小。 谢谢!

  答 耐普矿机 副董事长、总经理程胜：您好!本次发行前，除部分自然人股东一起在公司任职以外，各股东之间不存在联络。谢谢!

  问 出资者：请介绍一下矿山设备及高分子耐磨资料运用工程研发中心项意图组成?

  答 德邦证券 出资银行办理总部企业融资部总经理、保荐代表人刘平：您好，研发中心由作业楼及产品实验车间组成。作业楼内设有资料研讨和实验室、产品开发室、工程技能室、模具工装室、情报资料室、计算机室和作业室。 研发中心是耐普矿机的技能研发及办理部门，从属总经理直接领导。在公司层面树立技能委员会担任研发中心研发项意图挑选和中心的开展方向，执行研发项意图施行。 谢谢!

  答 德邦证券 出资银行办理总部高档项目经理李俊：公司出售可分为国内商场和海外商场，首要采纳直销的出售形式，通过直接的商场推广和参加招议标的办法取得订单。 关于国内商场选矿设备产品，公司首要以参加投标比价的办法取得订单;针对国外商场，公司经前期现场尽调，结合本身产品功能参数、客户根本状况、竞品报价等要素归纳考虑与客户洽谈终究承认产品出售价格。 因而，公司对首要客户的价格构成机制首要依据以下几方面要素考虑：1)客户订单规划、职业位置、财务状况、过往协作前史及未来事务继续性预期等;2)竞赛对手产品功能、价格;3)公司产品的功能参数优势比照状况。 公司产品价格首要受客户订单规划、可继续性、财务状况等根本状况及本身产品的差异化优势影响承认，原资料的收购价格改变对公司的产品价格影响相对较小，一般唯有在首要资料的商场价格大幅改变时，公司的产品价格会依据与客户的洽谈成果有所改变。 谢谢!

  答 耐普矿机 副董事长、总经理程胜：您好!公司本次发行前的总股本为5,250万股。谢谢!

  答 德邦证券 出资银行办理总部事务董事、保荐代表人王晓：矿山机械制作职业的行政主管部门是国家工业和信息化部，其责任首要是担任职业开展规划的研讨、产业方针的拟定，辅导职业结构调整、职业体制改革、技能进步和技能改造等作业。 现在，矿山机械制作职业商场化程度很高，政府部门仅担任微观办理和方针辅导，企业的出产运营和具体事务办理根本以商场化办法进行。 谢谢!

  答 耐普矿机 副董事长、总经理程胜：您好!公司产品功能特色有：一、耐磨性：运用橡胶资料“以柔克刚”的功能优势，结合共同的配方、工艺和结构规划，公司橡胶耐磨产品相当于金属耐磨产品遍及闪现耐磨性更好，运用寿命更长，然后进步设备的工作率;二、耐腐蚀性：橡胶资料相对金属资料具有更好的耐酸、碱性，公司的橡胶耐磨备件在具有酸、碱性的矿山选矿流程中，可以防止因腐蚀引起磨损，所以运用寿命更长;三、便于装置：因橡胶资料密度比金属资料低，产品重量轻，装置便利，装置时刻和工人劳动强度都大大下降。四、经济性：公司产品凭仗运用寿命长等显着的功能优势，而且还具有出产本钱的优势，所以具有优异的性价比，可以满足供需双方“双赢”要求。谢谢!

  答 德邦证券 出资银行办理总部企业融资部总经理、保荐代表人刘平：您好!股市的危险一直存在，证券出资归于高危险的出资品种，遭到各方面要素的影响，再好的公司也会出现股价动摇。咱们期望出资者可以具有根本的商场剖析才能和企业阅览才能，充沛认识到商场危险、出资危险，挑选运营稳健、具有中心竞赛力和高成长性的上市公司股票。谢谢!

  答 耐普矿机 董事、副总经理、财务总监兼董事会秘书吴永清：您好，发行人国外出售的全体毛利率水平高于国内出售，首要原因是国内外商场的竞赛环境不同。发行人国外的客户多为产值排名世界前列的有色金属采选矿企业，遍及规划较大，对供货商的甄选严厉，在收购选矿设备和备件时更垂青供货商的产品质量安稳性、交货及时性、售后专业性等归纳服务才能。公司在国外商场的竞赛对手首要为Weir Group、KSB等职业界闻名的上市公司，公司产品外销定价参阅标准也相对较高，因而毛利率水平全体较高;而国内客户中的中小企业占比相对较高，中小客户对产品出售价格比较灵敏，国内商场竞赛对手规划小且涣散，价格竞赛更为剧烈，构成公司产品在国内商场的毛利率水平偏低。谢谢!

  答 德邦证券 出资银行办理总部事务董事、保荐代表人王晓：公司的出产部门分为炼胶车间、橡胶制品车间、机械制作车间、泵业车间、管阀车间。 其间炼胶车间首要担任炼制不同类型的混炼胶;橡胶制品车间首要担任出产耐磨橡胶制品;机械制作车间首要担任金属骨架及其他部件的出产、加工;泵业车间首要担任渣浆泵整机出产、安装与相关水密性等实验;管阀车间首要担任管道制品出产、加工。 谢谢!

  答 德邦证券 出资银行办理总部企业融资部总经理、保荐代表人刘平：您好，出售费用首要受产品类型、客户品种、方针商场等多种要素影响，公司在可比公司中出售费用率高于利君股份，与Weir、红宇新材挨近，全体稍高于国内可比上市公司，首要系公司海外事务占比较高并在继续开辟并保护海外商场。 办理费用首要受公司规划、运营形式等要素影响。2016年度，公司办理费用率较红宇新材、利君股份偏低，首要系公司2016年度矿用橡胶耐磨备件产品销量添加带动运营收入添加，而红宇新材、利君股份当年运营收入有所下降，导致办理费用率上升。2017年-2018年度，公司办理费用率与利君股份较为挨近，根本坚持一致，稍高于Weir。 从出售与办理费用率之和来看，其间，KSB、AIA为跨国大型企业，全体运营规划较大，故全体出售及办理费用率偏高;公司与Weir、利君股份的出售办理费用率则较为挨近。 财务费用率与公司负债规划、财物类型、事务区域等多重要素相关，公司与上述上市公司间不具有可比性，故不作具体比照剖析。 谢谢!

  问 出资者：请问陈述期各期公司活动财物余额别离是多少?占总财物份额是多少?

  答 德邦证券 出资银行办理总部企业融资部总经理、保荐代表人刘平：您好，到陈述期各期，活动财物余额别离为34,074.81万元、37,236.58万元、36,974.74万元及39,282.48万元，占总财物份额别离为71.61%、70.87%、65.37%及65.33%。公司财物首要为活动财物，显示出公司杰出的财物活动性及财物质量，公司财物结构杰出。谢谢!

  答 德邦证券 出资银行办理总部企业融资部总经理、保荐代表人刘平：您好，与可比上市公司平均值比较，陈述期内公司应收账款周转率低于同职业平均水平，首要是客户结构差异所造成的。KSB等国外上市公司协作客户规划较大，货款付出才能较强，故其应收账款回款状况较好;国内可比公司利君股份下流企业会集在水泥职业，而公司下流企业首要为矿山企业，由于下流所在职业不同，相应信誉方针略有不同。公司给予国内首要客户的信誉期一般为收入承认后6个月至12个月不等，给予国外首要客户的信誉期一般为3个月至12个月不等。例如中信重工、江铜集团的信誉期均为12个月，故陈述期内应收账款周转率别离为1.84、2.32、3.03和1.89，在合理的规划内。公司依据商场状况对应收账款加强了办理，陈述期内应收账款周转率继续添加。 公司存货周转率全体略高于同职业平均水平，仅低于Weir，首要由于公司出产的矿机产品首要以矿用橡胶耐磨备件为主，出产周期与金属制品比较较短，一起公司与客户坚持杰出的交流，依据订单进行出产，存货周转才能优于金属备件制作企业;Weir存货周转率略高于公司，首要系其主营事务除矿业设备及备件外，还触及石油、电气等，相应的产品出产周期、备货方针均有所差异所造成的。 谢谢!

  答 耐普矿机 副董事长、总经理程胜：您好!微观商场环境应该没有太大的改变，但从耐普的商场环境视点来看将比上一年客户商场和商场占有率都会有所进步，由于本年耐普矿机将加大对世界商场的布局和设点，所以世界商场开辟力度和作用都会有所进步。谢谢!

  答 德邦证券 出资银行办理总部高档项目经理李俊：公司无特许运营权。谢谢!

  答 德邦证券 出资银行办理总部企业融资部总经理、保荐代表人刘平：您好!不管组织出资者仍是中小出资者，只需出资耐普矿机就都是公司的股东，咱们要对全体股东担任。谢谢!

  答 耐普矿机 董事长郑昊：江西省政府对拟上市企业十分重视，拟定了支撑企业上市的“映山红”方案，在方针上给予扶持，定时了解企业的上市进展，在精神上给予了企业严重鼓动和支撑。

  答 德邦证券 出资银行办理总部企业融资部总经理、保荐代表人刘平：您好!本项意图施行有利于进一步增强公司在海外矿业发达区域的出售才能，进步公司产品和品牌影响力，未来跟着公司在境外出售途径的不断树立和完善以及公司产品和品牌认知度的进步，将为公司带来继续的经济效益。谢谢!

  答 耐普矿机 董事、副总经理、财务总监兼董事会秘书吴永清：您好，2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月，公司期间费用率别离为19.70%、26.90%、23.46%和25.88%。其间2017年公司的期间费用金额及费用率同比均出现大幅上升，一方面系公司全体薪酬水平进步，导致出售费用、办理费用的职工薪酬添加，另一方面系汇率局势改变导致财务费用大幅添加。谢谢!

  答 德邦证券 出资银行办理总部事务董事、保荐代表人王晓:从含矿藏质的原石到高纯度金属，历经挖掘，选矿，锻炼一系列杂乱的工业流程。公司产品和技能运用于选矿环节，具体运用于磨矿、矿浆运送及分级和浮选作业。 选矿是指对低档次的矿藏原矿进行加工、提纯，首要意图是进步档次，去除杂质，以到达锻炼标准的高档次精矿。选矿的目标首要为有色金属矿和黑色金属矿。 选矿厂的作业流程体系首要包含碎磨作业、矿浆输运分级作业和浮选作业。谢谢!

  答 耐普矿机 副董事长、总经理程胜：您好!到2019年6月30日，公司及控股子公司职工受教育程度为：博士2人，硕士14人，本科134人，大专58人，大专以下254人。谢谢!

  答 耐普矿机 董事长郑昊：咱们公司长时间以来依照现代化企业开展形式来工作，公司改制以来严厉依照上市标准标准运作，所以咱们做好了企业往后愈加标准科学的开展。

  答 德邦证券 出资银行办理总部企业融资部总经理、保荐代表人刘平：拰好，公司的产能利用率陈述期内坚持在较高水平。均在100%左右。谢谢!

  答 德邦证券 出资银行办理总部高档项目经理李俊：国内选矿设备制作企业阅历了引入消化吸收国外先进技能、协作规划和制作、自主研发规划出产的开展路途，在国内矿山职业快速开展的拉动下，矿山设备产品商场需求旺盛，职业企业的技能、出产工艺均得到了长足的开展。 我国大宗矿产资源出现贫矿多、难选矿多、富矿少等特色，这对矿山选矿技能提出了较高要求。通过吸收国外先进技能、自主研发立异，选矿设备职业出现了一批具有自主知识产权的抢先产品，如本公司研发并批量出产的450mm以上渣浆泵，这类严重新产品的成功研发进步了我国选矿设备的选矿功率及水平，缩小了与世界抢先水平的距离。 谢谢!

  答 耐普矿机 董事、副总经理、财务总监兼董事会秘书吴永清：您好，公司树立了严厉的资金办理原则和对外担保原则，到现在，公司不存在资金被控股股东、实践操控人及其操控的其他企业占用的景象。 公司也不存在为控股股东、实践操控人及其操控的其它企业进行违规担保的状况。 谢谢!

  问 出资者：贵司现在在北京上海设立了子公司，以区域区分了直供华东、西南、华北、北方、新疆等片区，请问未来会不会拓宽更多区域?

  答 耐普矿机 副董事长、总经理程胜：您好!未来公司将会区分更多的片区，这种区分首要是为了进一步细分商场。跟着咱们商场占有率的不断添加，客户的不断添加，咱们需求进一步细分商场来针对性地为客户供给更优质的服务。例如2019年公司树立了厦门办事处，首要是为了更好地为紫金集团国内外的矿山来供给更快捷的服务。谢谢!

  答 德邦证券 出资银行办理总部事务董事、保荐代表人王晓：公司通过多年开展，与包含江铜集团、中信重工和蒙古国额尔登特矿业公司等很多客户树立了的长时间战略协作联络，但一起也给公司带来客户会集度的危险。 2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月，公司来自前五名客户的出售收入占运营收入的比重别离为73.97%、54.95%、65.01%和54.26%。 公司专心于高分子复合橡胶耐磨新资料范畴多年，大型化、高端化的产品优势在商场上取得较好的口碑，大客户的继续开发使得陈述期内客户会集度有所下降。但若上述重要客户因其本身突发原因或商场改变中的严重晦气要素而导致对公司产品需求的下降，公司经运营绩也将遭到必定的晦气影响。 谢谢!

  问 出资者：股票价格受多方面要素的影响，从公司的视点，公司将怎样尽可能削减股市危险，为广阔出资者带来满足报答?

  答 耐普矿机 董事长郑昊：公司在本次发行并上市后，将遵从稳健的运营原则，依照招股阐明书中发表的用处审慎运用征集资金，尽力坚持公司杰出的财物质量和公司成绩的稳步添加。公司将严厉依照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求标准运作，并依照我国证监会和深圳证券交易所的有关规定及时、精确、完整地实行信息发表责任，为出资者的出资决策服务。谢谢!

  答 德邦证券 出资银行办理总部高档项目经理李俊：公司树立了供货商办理操控原则，拟定了供货商挑选、分类及点评办法，树立合格供货商清单，在收购首要原资料时，优先从合格供货商清单中进行挑选。公司收购相关部门对供货商的证照资质、担任人状况、质量体系、设备规划、加工才能、交货期、报价等归纳信息进行评定，构成了合格供货商清单。 公司存在客户指定收购的景象，客户一般指定电机、减速器、变频器的出产厂商。公司依据客户实践工况条件，在挑选适宜的整机类型后，联络客户指定的电机出产厂商，依据整机产品的选型挑选适宜的电机、减速器、变频器产品进行收购。 谢谢!

  答 耐普矿机 董事长郑昊:国内选矿设备制作企业阅历了引入消化吸收国外先进技能、协作规划和制作、自主研发规划出产的开展路途，在国内矿山职业快速开展的拉动下，矿山设备产品商场需求旺盛，职业企业的技能、出产工艺均得到了长足的开展。 我国大宗矿产资源出现贫矿多、难选矿多、富矿少等特色，这对矿山选矿技能提出了较高要求。通过吸收国外先进技能、自主研发立异，选矿设备职业出现了一批具有自主知识产权的抢先产品，如本公司研发并批量出产的450mm以上渣浆泵，这类严重新产品的成功研发进步了我国选矿设备的选矿功率及水平，缩小了与世界抢先水平的距离。 谢谢!

  京沪高速铁路股份有限公司是京沪高速铁路及沿线车站的出资、建造、运营主体。公司...[具体]