5月19日，本钱邦了解到，湖北华强科技股份有限公司(下称“华强科技”)科创板IPO再下一城，回复科创板IPO首轮问询。

  华强科技是国内专业的防化军工企业，以特种防护范畴为主，首要出产个别防护配备、团体防护配备，以提高我国各军兵种在核生化要挟条件下的生计和作战才能;一起依托技能优势，活跃开辟医药包装、医疗器械等民品商场。

  财务数据显现，2017年至2020年上半年，华强科技别离完结运营收入5.85亿元、7.43亿元、12.24亿元、6.51亿元;完结归母净赢利5,822.03万元、1.03亿元、1.10亿元、1.83亿元。

  华强科技结合本身状况，挑选适用《上海证券买卖所科创板股票发行上市审阅规矩》第二十二条规则的上市规范中的“(一)估计市值不低于人民币10亿元，最近两年净赢利均为正且累计净赢利不低于人民币5,000万元，或许估计市值不低于人民币10亿元，最近一年净赢利为正且运营收入不低于人民币1亿元”。依据上述剖析，公司满意其所挑选的上市规范。

  华强科技本次拟征集资金总额为17.24亿元，首要用于出资新式核生化应急救援防护配备产业化出产基地项目、新式核生化防护根底资料研制渠道建设项目、信息化(数据驱动的智能企业)建设项目、弥补流动资金。

  IPO请求获受理至今近六个月，华强科技完结首轮IPO问询回复，在首轮问询中，上交所首要重视公司前史沿革、员工持股、技能先进性与商场竞争、职业定位及首要业务、合规运营、相关买卖、本钱及毛利率、存货等算计22个问题。

  详细看来，招股书发表，发行人前身华强有限系华强化工与华融财物、信达财物一起建立。到2000年11月30日，华强化工以具有的运营性财物在扣除负债后的净财物6,084.28万元进行出资，占比48.1%;华融财物以其债转股财物5,400万元出资入股，占比42.69%;信达财物以其债转股财物1,165万元出资入股，占比9.21%。华强化工因补办出让国有土地运用权手续所应交纳评价地价40%的出让金，即2,389.456万元转增为国家本钱金，国家本钱金所构成的国家股由武器配备集团持有。

  上交所要求发行人：(1)穿透发表华强有限建立时的股权架构及控股股东、实践操控人，控股股东、实践操控人对应的持股份额;(2)弥补发表陈述期初的股权结构、控股股东及实践操控人。

  一起要求发行人阐明：(1)建立华强有限的布景，华强化工的扼要前史沿革及基本状况(股权结构及实践操控人、主运营务及运营状况等)、负债金额较大的原因，华融财物、信达财物相关债款的构成进程及债款构成的线)华强化工用于出资的财物构成、评价状况，财物权属是否明晰、是否实践投入发行人运用，是否包括无形财物，如是，请进一步阐明知识产权出资所实行的程序;(3)是否存在华强化工的债款转移至华强有限的景象，是否经过其他债款人赞同，是否存在胶葛或潜在胶葛;(4)国家股的计划是否实行国有财物批阅程序，武器配备集团持有的国家股在华强有限的详细表现方法、持股数量及份额。

  华强科技称，经核对，华强化工刊出前为全民所有制企业，系武器配备集团所属企业。

  施行债转股之前，华强化工是武器配备集团仅有一家防化产品出产企业，首要产品为防毒服、空气过滤器、氯化丁基橡胶药用瓶塞、工程塑料制品、橡胶制品。到债转股评价基准日(2000年11月30日)，华强化工的账面总财物约为19,335万元，总负债为17,703万元，所有者权益为1,632万元;2000年1-11月份，完结主运营务收入6,484万元，净赢利-806万元。

  经核对，华强化工债转股建立华强有限后至刊出前，首要对未剥离的非运营性财物进行办理，未从事运营性业务。2017年11月，华强化工将其持有的华强有限64.71%股权划转至武器配备集团。到2018年11月30日，华强化工的账面总财物约为220万元、总负债约为1,210万元，所有者权益约为-990万元。

  1、华强化工财物负债率高达80%以上，致使财务费用居高不下。1999年及之前年度每年付出的财务费用在800万元以上(首要是银行利息)。到1999年底，华强化工累计欠银行利息5,468万元。

  2、企业前史包袱重，社会担负多，构成企业开销添加，严重影响了企业的自我堆集和获利才能。1999年及之前年度每年付出给非在岗人员和离退休员工的薪酬及福利180万元左右，每年付出工厂办社会(医院、技校、子弟学校等)的费用达120万元左右。

  3、华强化工首要产品之一氯化丁基胶塞，原产设计才能11亿只，因为投入缺乏，出产线存在“瓶颈”效应，实践才能仅为7.2亿只，产品的固定性费用较高，导致获利才能无法到达预期。

  经核对，华融财物对华强有限出资的债款系从中国工商银行受让的对华强化工的借款本金及利息算计5,400万元，信达财物对华强有限出资的债款系从中国建设银行受让的对华强化工的借款本金及利息算计1,165万元，上述债款的构成进程实在;华融财物、信达财物用于出资建立华强有限的债款现已湖北中正会计师业务有限公司出具的《验资陈述》(鄂中正二[2001]3070号)审验承认，上述债款的构成实在。

  关于相关买卖，依据招股阐明书发表，陈述期内，发行人存在经过相关方二九五科技收购原资料卤化丁基橡胶的状况，首要原因系该原资料首要收购自境外，但产品药用丁基胶塞首要在境内出售，存在必定的汇兑丢失危险。为下降汇兑丢失危险，公司选用由二九五科技代公司从境外收购卤化丁基橡胶再出售给公司的形式。2020年1-6月，公司向武器配备集团及其部属企业出售口罩金额为893.67万元，占同类型买卖金额的份额为14.92%，占当期运营收入的份额为1.37%，金额及占比均较低。

  上交所要求发行人阐明：(1)经过相关方二九五科技收购境外原资料怎么下降汇兑丢失危险，如向相关方转嫁汇兑丢失危险，是否存在相关方利益运送;(2)向武器配备集团及其部属企业出售口罩价格的公允性。

  对此，公司回复，发行人出产药用丁基胶塞所需的原资料卤化丁基橡胶首要收购自境外，但产品药用丁基胶塞首要在境内出售，为付出境外供货商货款，发行人存在必定的外汇需求。二九五科技系华中药业的全资子公司，首要从事医药化工产品对外出口，持有较高金额外汇，存在削减结汇丢失的需求。为满意两边需求，完结互利共赢，经两边友爱洽谈，选用由二九五科技代发行人从境外收购卤化丁基橡胶再出售给发行人的形式。

  货款结算时，由二九五科技以外汇付出给供货商，发行人依照二九五科技向供货商付款日当天的中国银行美元现汇卖出价与买入价的均匀值与二九五科技进行结算，相关的关税、清关费用等其他费用亦由发行人承当。该种结算形式下，发行人可以削减持有外汇头寸，然后下降汇率动摇的危险。

  一起，发行人与二九五科技依照二九五科技向供货商付款日当天的中国银行美元现汇卖出价与买入价的均匀值进行结算，两边均可以削减结购汇丢失，下降财务费用。

  综上，发行人经过相关方二九五科技收购境外原资料有利于下降汇兑丢失危险，下降两边财务费用，具有实在的买卖布景，不存在向相关方转嫁汇兑丢失危险或相关方之间利益运送的状况。

  2020年1-6月，发行人向武器配备集团及其部属企业出售口罩首要为KN95防护口罩(民用型)和一次性运用医用口罩，均匀出售价格低于国内非相关方，首要系新冠疫情期间，医用口罩商场需求量激增，价格动摇较大，为支撑复工复产，保证口罩供给，发行人向武器配备集团及部属企业依照约好的价格出售口罩。

  2020年1-6月，发行人向武器配备集团及部属企业出售口罩的均匀毛利率为35.30%，坚持了合理的赢利水平，不存在向相关方运送利益的状况。

  2020年下半年，跟着国内新冠疫情有所平缓，医用口罩的需求较疫情期间呈现较大程度的下降，职业产能全体处于过剩状况，口罩价格下降起伏较大。

  2020下半年，发行人向武器配备集团出售的口罩数量大幅削减，首要为一次性运用医用口罩，价格由两边依据商场价格洽谈确认。因为向部分相关方出售的口罩仍沿袭上半年价格，使得均匀出售价格高于国内非相关方。（墨羽）